Чи можна в Україні отримувати пенсію, як у Європі?

10/ 06/ 2025

Це питання звучить дедалі частіше — і не лише серед тих, хто вже замислюється про своє фінансове майбутнє. В умовах війни, економічної нестабільності та демографічної кризи воно стає практично риторичним. Але відповідь існує. І вона — не в обіцянках, а в реальних інструментах, які вже доступні українцям. Демографічний виклик: чому так важливо подбати про себе самостійно Україна стикається з серйозними демографічними проблемами. У найближче десятиріччя в країні спостерігатиметься різке зниження частки працюючого населення. Водночас кількість пенсіонерів зростатиме. Війна загострила цю тенденцію: мільйони українців виїхали за кордон, народжуваність впала, а навантаження на державну систему зросло. Солідарна пенсійна модель, яка діє в Україні, передбачає, що наразі пенсії виплачуються з внесків тих, хто працює сьогодні. У таких умовах цілком логічно, що майбутні пенсійні виплати дедалі більше залежатимуть не лише від держави, а й від нас самих. Саме тому добровільне накопичення — це не розкіш, а необхідність. А як в Європі? У більшості європейських країн давно діє багаторівнева пенсійна система, де державна пенсія — лише базова частина. Основний рівень забезпечення на старість формується завдяки обов’язковим та добровільним накопиченням у пенсійних фондах. Громадяни цих країн щомісяця відкладають частину доходу на персональні рахунки, і ці кошти інвестуються — з метою збереження і примноження капіталу. Найкращі пенсійні системи — у Нідерландах, Ісландії та Данії, де коефіцієнт заміщення доходу (відсоток від розміру останньої заробітної плати), після виходу на пенсію сягає 72–93%. Для порівняння: в Україні середня пенсія на квітень 2025 року (за даними Опендатабот) — близько 6 341 грн, тобто приблизно 150$, проте кожен третій український пенсіонер отримує менше 4 000 грн пенсії на місяць.При цьому коефіцієнт заміщення становить лише близько 30%, що значно нижче європейських показників: у розвинених європейських країнах - в середньому 50–70%. Пенсійна система України має три рівні Перший рівень — солідарна система (пенсії з внесків працюючих громадян) Другий рівень — обов’язкове накопичення (не введено в дію) Третій рівень — добровільне пенсійне накопичення (через недержавні пенсійні фонди -НПФ) Сьогодні саме третій рівень — це реальна можливість самостійно подбати про додатковий дохід на пенсії. Недержавні пенсійні фонди в Україні: що варто знати Ринок НПФ в Україні відносно молодий, в порівнянні з європейським, і включає як відкриті, так і корпоративні або професійні фонди. Вони регулюються державою, щорічно звітують про свою діяльність, а кошти вкладників інвестуються з урахуванням обмежень щодо ризику. Станом на кінець квітня 2024 року в Україні функціонувало близько 50 недержавних пенсійних фондів, згідно з даними Української асоціації інвестиційного бізнесу (УАІБ). Найбільші з них накопичили суттєві активи і демонструють стабільні результати навіть в умовах війни. Зокрема, пишаємось тим, що наші фонди — «ОТП Пенсія» та «ФріФлайт» — показують надійне зростання навіть у складних ринкових умовах: «ОТП Пенсія» — найбільший фонд за обсягом активів, що забезпечує поступове накопичення капіталу завдяки збалансованій інвестиційній стратегії. «ФріФлайт» — один із лідерів 2024 року за дохідністю. Фонд застосовує валютну стратегію для підвищення ефективності інвестицій. Серед найбільших переваг НПФ можна назвати: Гнучкість — ви самі обираєте, скільки відкладати і коли почати отримувати виплати. Захист від інфляції — гроші працюють через інвестиції, а не лежать без діла. Прозорість — відкриті звіти завжди доступні для перегляду. Податкові пільги — частину внесків можна врахувати у податковій знижці. Як це виглядає на прикладі? Уявімо, що ви починаєте відкладати в НПФ по 1 000 грн щомісяця протягом 20 років із середньою дохідністю 14.5% (як у фонді «ОТП Пенсія»). За цей час ви зможете накопичити понад 1,1 млн грн. Це і є ваша додаткова пенсія або «подушка безпеки» на майбутнє. Розрахунок базується на умовах складного відсотка та дані результати не є гарантованими — все залежить від фонду та регулярності внесків. Перевірити власний сценарій можна в нашому пенсійному калькуляторі. І наостанок… Чи реально в Україні отримувати пенсію, як у Європі? Європейська пенсія — це не лише рівень доходу, а й звичка накопичувати та інвестувати. Старість може бути спокійною або тривожною — усе залежить від того, як ми підготуємося до неї. В умовах демографічних змін, війни та зростання навантаження на держбюджет, жити гідно у зрілому віці можливо. Але для цього потрібно змінити свій підхід вже сьогодні.

Демографічний виклик: чому так важливо подбати про себе самостійно

Україна стикається з серйозними демографічними проблемами. У найближче десятиріччя в країні спостерігатиметься різке зниження частки працюючого населення. Водночас кількість пенсіонерів зростатиме. Війна загострила цю тенденцію: мільйони українців виїхали за кордон, народжуваність впала, а навантаження на державну систему зросло.

Солідарна пенсійна модель, яка діє в Україні, передбачає, що наразі пенсії виплачуються з внесків тих, хто працює сьогодні. У таких умовах цілком логічно, що майбутні пенсійні виплати дедалі більше залежатимуть не лише від держави, а й від нас самих. Саме тому добровільне накопичення — це не розкіш, а необхідність.

А як в Європі?

У більшості європейських країн давно діє багаторівнева пенсійна система, де державна пенсія — лише базова частина. Основний рівень забезпечення на старість формується завдяки обов’язковим та добровільним накопиченням у пенсійних фондах. Громадяни цих країн щомісяця відкладають частину доходу на персональні рахунки, і ці кошти інвестуються — з метою збереження і примноження капіталу.

Найкращі пенсійні системи — у Нідерландах, Ісландії та Данії, де коефіцієнт заміщення доходу (відсоток від розміру останньої заробітної плати), після виходу на пенсію сягає 72–93%.

Для порівняння: в Україні середня пенсія на квітень 2025 року (за даними Опендатабот) — близько 6 341 грн, тобто приблизно 150$, проте кожен третій український пенсіонер отримує менше 4 000 грн пенсії на місяць.При цьому коефіцієнт заміщення становить лише близько 30%, що значно нижче європейських показників: у розвинених європейських країнах – в середньому 50–70%.

Пенсійна система України має три рівні

Перший рівень — солідарна система (пенсії з внесків працюючих громадян)
Другий рівень — обов’язкове накопичення (не введено в дію)
Третій рівень — добровільне пенсійне накопичення (через недержавні пенсійні фонди -НПФ)

Сьогодні саме третій рівень — це реальна можливість самостійно подбати про додатковий дохід на пенсії.

Недержавні пенсійні фонди в Україні: що варто знати

Ринок НПФ в Україні відносно молодий, в порівнянні з європейським, і включає як відкриті, так і корпоративні або професійні фонди. Вони регулюються державою, щорічно звітують про свою діяльність, а кошти вкладників інвестуються з урахуванням обмежень щодо ризику.

Станом на кінець квітня 2024 року в Україні функціонувало близько 50 недержавних пенсійних фондів, згідно з даними Української асоціації інвестиційного бізнесу (УАІБ). Найбільші з них накопичили суттєві активи і демонструють стабільні результати навіть в умовах війни. Зокрема, пишаємось тим, що наші фонди — «ОТП Пенсія» та «ФріФлайт» — показують надійне зростання навіть у складних ринкових умовах:

«ОТП Пенсія» — найбільший фонд за обсягом активів, що забезпечує поступове накопичення капіталу завдяки збалансованій інвестиційній стратегії.
«ФріФлайт» — один із лідерів 2024 року за дохідністю. Фонд застосовує валютну стратегію для підвищення ефективності інвестицій.

Серед найбільших переваг НПФ можна назвати:

Гнучкість — ви самі обираєте, скільки відкладати і коли почати отримувати виплати.
Захист від інфляції — гроші працюють через інвестиції, а не лежать без діла.
Прозорість — відкриті звіти завжди доступні для перегляду.
Податкові пільги — частину внесків можна врахувати у податковій знижці.

Як це виглядає на прикладі?

Уявімо, що ви починаєте відкладати в НПФ по 1 000 грн щомісяця протягом 20 років із середньою дохідністю 14.5% (як у фонді «ОТП Пенсія»). За цей час ви зможете накопичити понад 1,1 млн грн. Це і є ваша додаткова пенсія або «подушка безпеки» на майбутнє.

Розрахунок базується на умовах складного відсотка та дані результати не є гарантованими — все залежить від фонду та регулярності внесків. Перевірити власний сценарій можна в нашому пенсійному калькуляторі.

І наостанок… Чи реально в Україні отримувати пенсію, як у Європі?

Європейська пенсія — це не лише рівень доходу, а й звичка накопичувати та інвестувати. Старість може бути спокійною або тривожною — усе залежить від того, як ми підготуємося до неї. В умовах демографічних змін, війни та зростання навантаження на держбюджет, жити гідно у зрілому віці можливо. Але для цього потрібно змінити свій підхід вже сьогодні.